Uma das perguntas mais pesquisadas por investidores brasileiros é "quanto rende R$ 100 mil na renda fixa?". Com a taxa Selic em 14,00% ao ano em março de 2026, a resposta é surpreendentemente atrativa — mas varia enormemente dependendo do produto escolhido, do prazo e da tributação.
Neste artigo, fizemos simulações detalhadas para os principais produtos de renda fixa disponíveis no mercado brasileiro, com dados atualizados e considerando a tributação real (IR, IOF e isenções).
Cenário Atual: Por Que a Renda Fixa Está Tão Atrativa
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central manteve a taxa Selic em 14,00% a.a. no início de 2026, consolidando um dos maiores patamares de juros reais do mundo. Segundo dados do Banco Central, o juro real brasileiro (descontada a inflação) supera 8% ao ano — mais que o dobro da média global.
Isso significa que investimentos conservadores de renda fixa estão entregando retornos reais historicamente elevados, superando com folga a inflação medida pelo IPCA.
Simulação: R$ 100 Mil em Cada Produto de Renda Fixa
Rendimento em 12 meses (1 ano)
| Produto | Taxa bruta (a.a.) | Rendimento bruto | IR/IOF | Rendimento líquido | Saldo final |
|---|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | 14,15% | R$ 14.150 | R$ 2.476 (17,5%) | R$ 11.674 | R$ 111.674 |
| CDB 100% CDI | 14,00% | R$ 14.000 | R$ 2.450 (17,5%) | R$ 11.550 | R$ 111.550 |
| CDB 120% CDI | 16,80% | R$ 16.800 | R$ 2.940 (17,5%) | R$ 13.860 | R$ 113.860 |
| LCI/LCA 90% CDI | 12,60% | R$ 12.600 | Isento | R$ 12.600 | R$ 112.600 |
| Tesouro IPCA+ 7% | ~11,50% (IPCA 4,5% + 7%) | R$ 11.500 | R$ 2.012 (17,5%) | R$ 9.488 | R$ 109.488 |
| Tesouro Prefixado 14,5% | 14,50% | R$ 14.500 | R$ 2.537 (17,5%) | R$ 11.963 | R$ 111.963 |
| Poupança | ~7,70% | R$ 7.700 | Isento | R$ 7.700 | R$ 107.700 |
Nota: alíquota de IR de 17,5% aplicada para prazo de 361 a 720 dias. Para resgates em menos de 180 dias, a alíquota é de 22,5%. Para prazos acima de 720 dias, cai para 15%.
O destaque vai para o CDB 120% CDI, que entrega quase R$ 14 mil líquidos em 12 meses. A LCI/LCA 90% CDI, embora com taxa nominal menor, se beneficia da isenção de IR e entrega retorno líquido competitivo. Se você quer entender melhor esses produtos isentos, confira nosso artigo sobre LCI e LCA com isenção de IR.
Rendimento em 24 meses (2 anos)
Com juros compostos, a diferença entre os produtos se amplifica ao longo do tempo:
| Produto | Saldo após 24 meses | Rendimento líquido total | Rendimento mensal médio |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | R$ 124.714 | R$ 24.714 | R$ 1.030 |
| CDB 100% CDI | R$ 124.474 | R$ 24.474 | R$ 1.020 |
| CDB 120% CDI | R$ 129.643 | R$ 29.643 | R$ 1.235 |
| LCI/LCA 90% CDI | R$ 126.789 | R$ 26.789 | R$ 1.116 |
| Tesouro IPCA+ 7% | R$ 120.108 | R$ 20.108 | R$ 838 |
| Poupança | R$ 116.013 | R$ 16.013 | R$ 667 |
Nota: para 24 meses, a alíquota de IR cai para 15%, o que melhora o rendimento líquido dos produtos tributados.
Rendimento em 60 meses (5 anos)
| Produto | Saldo após 60 meses | Rendimento líquido total |
|---|---|---|
| Tesouro Selic* | R$ 179.244 | R$ 79.244 |
| CDB 120% CDI* | R$ 196.893 | R$ 96.893 |
| LCI/LCA 90% CDI | R$ 181.445 | R$ 81.445 |
| Poupança | R$ 144.995 | R$ 44.995 |
*Considerando alíquota de IR de 15% (prazo superior a 720 dias) e manutenção da Selic em 14,00% a.a. durante todo o período.
A diferença entre CDB 120% CDI e poupança chega a R$ 51.898 em 5 anos — mais da metade do capital inicial. Esse é o custo de oportunidade de manter dinheiro na poupança quando existem alternativas seguras e acessíveis.
Rendimento Real: Descontando a Inflação
Os valores acima são nominais. Para saber o ganho real de poder de compra, precisamos descontar a inflação. Com o IPCA projetado em 4,5% para 2026 (Relatório Focus/Banco Central):
| Produto | Rendimento líquido (12 meses) | Inflação (IPCA) | Rendimento real |
|---|---|---|---|
| CDB 120% CDI | R$ 13.860 (13,86%) | R$ 4.500 (4,5%) | R$ 9.360 (8,96%) |
| LCI/LCA 90% CDI | R$ 12.600 (12,60%) | R$ 4.500 (4,5%) | R$ 8.100 (7,75%) |
| Tesouro Selic | R$ 11.674 (11,67%) | R$ 4.500 (4,5%) | R$ 7.174 (6,86%) |
| CDB 100% CDI | R$ 11.550 (11,55%) | R$ 4.500 (4,5%) | R$ 7.050 (6,75%) |
| Tesouro IPCA+ 7% | R$ 9.488 (9,49%) | Protegido | ~R$ 5.950 (5,95%) |
| Poupança | R$ 7.700 (7,70%) | R$ 4.500 (4,5%) | R$ 3.200 (3,06%) |
O Tesouro IPCA+ oferece rendimento real garantido, independentemente da inflação futura — essa é sua grande vantagem para prazos longos. Já a poupança mal supera a inflação, entregando apenas 3% de ganho real.
Quanto Rende por Mês?
Muitos investidores querem saber o rendimento mensal. Com R$ 100 mil investidos:
| Produto | Rendimento mensal bruto | Rendimento mensal líquido |
|---|---|---|
| CDB 120% CDI | ~R$ 1.302 | ~R$ 1.074 |
| LCI/LCA 90% CDI | ~R$ 993 | ~R$ 993 (isento) |
| Tesouro Selic | ~R$ 1.109 | ~R$ 915 |
| CDB 100% CDI | ~R$ 1.097 | ~R$ 905 |
| Poupança | ~R$ 620 | ~R$ 620 (isenta) |
Com R$ 100 mil no CDB 120% CDI, você recebe mais de R$ 1.000 por mês líquidos. Isso é suficiente para cobrir despesas como plano de saúde, combustível ou uma parcela de financiamento.
LCI/LCA vs CDB: Qual Rende Mais?
Uma dúvida frequente é se LCI/LCA isentas de IR são melhores que CDBs tributados. A conta depende da taxa oferecida e do prazo:
| Prazo | Alíquota IR (CDB) | CDB equivalente a LCI 90% CDI | CDB equivalente a LCA 93% CDI |
|---|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | CDB 116% CDI | CDB 120% CDI |
| 181 a 360 dias | 20,0% | CDB 112,5% CDI | CDB 116% CDI |
| 361 a 720 dias | 17,5% | CDB 109% CDI | CDB 113% CDI |
| Acima de 720 dias | 15,0% | CDB 106% CDI | CDB 109% CDI |
Regra prática: multiplique a taxa da LCI/LCA por 1/(1 - alíquota IR) para encontrar o CDB equivalente. Se o CDB disponível superar esse valor, ele rende mais; caso contrário, a LCI/LCA leva vantagem.
Estratégia para Maximizar o Rendimento de R$ 100 Mil
Com base nas simulações acima, uma alocação otimizada para R$ 100 mil seria:
| Parcela | Produto | Valor | Objetivo |
|---|---|---|---|
| Reserva de emergência | Tesouro Selic | R$ 20.000 | Liquidez e segurança máxima |
| Curto prazo (6-12 meses) | LCI 90% CDI | R$ 25.000 | Isenção de IR |
| Médio prazo (1-3 anos) | CDB 120% CDI | R$ 30.000 | Máxima rentabilidade |
| Longo prazo (3-5 anos) | Tesouro IPCA+ 7% | R$ 25.000 | Proteção contra inflação |
Essa distribuição combina liquidez (reserva no Tesouro Selic), eficiência tributária (LCI isenta), rentabilidade (CDB acima do CDI) e proteção real (IPCA+). Se todos os produtos forem de instituições diferentes, a proteção do FGC cobre integralmente os títulos privados.
O Efeito dos Juros Compostos ao Longo do Tempo
Albert Einstein supostamente chamou os juros compostos de "a oitava maravilha do mundo". Na renda fixa brasileira atual, o efeito é impressionante:
| Período | R$ 100 mil no CDB 120% CDI (líquido de IR) |
|---|---|
| 1 ano | R$ 113.860 |
| 3 anos | R$ 147.237 |
| 5 anos | R$ 196.893 |
| 10 anos | R$ 387.769 |
Em 10 anos, sem nenhum aporte adicional, seus R$ 100 mil quase quadruplicam. E isso considerando apenas a renda fixa, sem exposição a risco de mercado.
Se, além disso, você adicionar R$ 1.000 por mês de aporte, o patrimônio ao final de 10 anos supera R$ 630 mil. Se está começando agora, veja nosso passo a passo para o primeiro investimento em renda fixa.
Tributação: A Tabela Regressiva do IR
A tributação é um fator decisivo no rendimento líquido. A tabela regressiva do Imposto de Renda para renda fixa funciona assim:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
O IR incide apenas sobre o rendimento, nunca sobre o principal. Além disso, existe o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) para resgates nos primeiros 30 dias, com alíquota regressiva de 96% (dia 1) a 0% (dia 30).
Lição: mantenha seus investimentos por pelo menos 2 anos para pagar a menor alíquota de IR (15%). E nunca resgate nos primeiros 30 dias, a menos que seja estritamente necessário.
Perguntas Frequentes
R$ 100 mil na poupança ou na renda fixa?
Definitivamente na renda fixa. Com a Selic a 14,00% a.a., a poupança rende cerca de R$ 7.700 por ano, enquanto um CDB 100% CDI rende R$ 11.550 líquidos — R$ 3.850 a mais. Em 5 anos, a diferença acumulada supera R$ 30 mil. Produtos como Tesouro Selic e CDB de liquidez diária oferecem segurança comparável à poupança, mas com rentabilidade muito superior.
Quanto rende R$ 100 mil por mês no Tesouro Selic?
Com a Selic a 14,00% a.a., R$ 100 mil no Tesouro Selic rendem aproximadamente R$ 1.109 brutos por mês, ou R$ 915 líquidos de IR (considerando alíquota de 17,5%). Esse valor é creditado automaticamente ao saldo do título e capitaliza junto ao principal (juros compostos).
Qual renda fixa rende mais em 2026?
Para maximizar o rendimento, procure CDBs de bancos médios que ofereçam 120% a 130% do CDI, com proteção do FGC. Para isenção de IR, LCIs e LCAs com taxas a partir de 90% do CDI são competitivas. Para proteção contra inflação no longo prazo, o Tesouro IPCA+ com taxa real acima de 7% é uma oportunidade histórica, segundo analistas da Anbima.
Preciso declarar R$ 100 mil em renda fixa no Imposto de Renda?
Sim. Todos os investimentos em renda fixa devem ser declarados na ficha "Bens e Direitos" da declaração anual de IR, independentemente do valor. Os rendimentos tributados (CDB, Tesouro) são informados como "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva". Rendimentos isentos (LCI, LCA, poupança) vão na ficha "Rendimentos Isentos e Não Tributáveis". As instituições fornecem o informe de rendimentos até o final de fevereiro.
Vale a pena investir R$ 100 mil em um só produto?
Não é recomendável. Diversificar entre diferentes produtos e emissores reduz o risco e pode otimizar a rentabilidade. Distribua entre Tesouro Direto (garantia soberana), CDBs e LCIs de diferentes bancos (proteção do FGC em cada um) e diferentes prazos (para aproveitar oportunidades de taxa e manter liquidez).
